El efectivo está dando señales de retiro en la Argentina, y no es una sensación: los datos muestran que las extracciones llegaron a mínimos históricos. Según el último Informe de Inclusión Financiera del Banco Central, cada adulto va menos veces al cajero y paga más con transferencias y códigos QR. El cambio no es menor: el billete deja de ser el rey de la compra cotidiana.
En el primer semestre de 2026, cada persona mayor de 18 años realizó en promedio 1,3 extracciones mensuales, un 33,4% menos que un año atrás. El monto extraído por adulto cayó 14,1% en términos reales, y ambos valores marcaron el piso del registro. La serie histórica cuenta la caída: 2,9 extracciones en 2023, 2,7 en 2024 y 1,7 en 2025.
Mientras el cajero se vacía, la billetera digital se llena: los pagos electrónicos por adulto pasaron de 19,2 mensuales en 2023 a 32,8 en el primer semestre de 2026. Como se retira menos, cada retiro pesa más: el monto promedio por extracción aumentó cerca de 29%. El Banco Central lo describe como la contracara del avance de los medios electrónicos.
La explicación central tiene que ver con las transferencias: su acreditación inmediata, su costo nulo y las mejoras en la experiencia de usuario las vuelven cómodas para montos relativamente bajos. Ese hábito desplaza a la tarjeta de débito y al efectivo en operaciones cotidianas, incluso en bienes de consumo alimenticio. Hay un detalle clave: las transferencias son gratuitas para usuarios de servicios financieros o microempresas, siempre que no superen determinados montos mensuales.
Las cifras acompañan: las transferencias por adulto pasaron de 7,7 mensuales en 2023 a 19,2 en el primer semestre de 2026. En ese período, concentraron la mayor cantidad de transacciones y el mayor monto operado entre los pagos minoristas, con crecimientos interanuales de 24,6% en cantidad y 7,2% en monto. Los pagos inmediatos, que reúnen transferencias y pagos con transferencia, explicaron el 77% del dinero movido con medios electrónicos, 3,5 puntos porcentuales más que un año antes.
El informe mensual de septiembre confirma el ritmo: se registraron 791,6 millones de transferencias inmediatas en pesos por $99,7 billones, con aumentos interanuales de 21,9% en cantidad y 6,6% en monto real. El 75% tuvo como origen o destino una CVU, la cuenta que se usa en las billeteras virtuales. Ahí se ve el nuevo circuito: menos papel, más cuenta.
El que más creció fue el pago con transferencia, en la práctica el escaneo de un código QR: en el primer semestre de 2026, las operaciones crecieron 57,2% interanual y el monto transaccionado, 58,3%. Por adulto, estos pagos pasaron de 0,9 mensuales en 2023 a 2,7 en el primer semestre de 2026. En septiembre se hicieron 123,9 millones de pagos con transferencia interoperables, un 70% más que un año antes, por $3,1 billones, con un aumento real de 64,5%; el 99,1% se inició con códigos QR.
En el otro extremo, las tarjetas de crédito perdieron terreno: los pagos por adulto cayeron 3,5% en cantidad de operaciones y 12,1% en monto. El dato no es solo tecnológico: es un cambio de hábitos que redefine cómo se mueve el dinero en la Argentina. Quien siga pensando que el efectivo es el centro de la economía cotidiana vas a encontrar un país que ya paga con el teléfono.
